Nordnet Superluotto aktivoitu

Kevään mittaan uudet sijoitukseni ovat painottuneet vahvasti suorista osakesijoituksista koostuvaan osinkosalkkuuni. Suurimpana syynä tähän on ollut pyrkimykseni saada salkun hajautus sellaiseen kuntoon, että minun olisi mahdollista saada salkkuun vipua Nordnetin edullisen Superluoton* muodossa. Lainoituksen hakeminen kuuluu tälle vuodelle asettamiini tavoitteisiin, mutta en ole vielä aikaisemmin vaivautunut printtaamaan ja lähettämään lainapapereita, sillä salkun puutteellinen hajautus ei ole mahdollistanut edullisisinta 0,99% lainakorkoa. Parin viikon takaisen Nokia-oston myötä salkku kasvoi kuitenkin sen verran suureksi, että suurimmat omistukset painuivat alle vaaditun 20% rajan, joten laitoin vihdoin lainapaperit vetämään.

Hyväksytyt lainapaperit tipahtivat eilen postiluukusta sisään. Nordnetin verkkopalvelun puolelle aktivoitu lainoitus ja Superluotto oli ilmestynyt jo joitain päiviä aiemmin, joten nyt kaikki on valmista vivutettuja osakeostoja varten. En ole määrittänyt osinkosalkkuni sääntöihin mitään kovin tarkkaa suunnitelmaa velan käytössä, mutta käytännössä aikomukseni on hyödyntää Superluottoa lähinnä romahdustilanteissa osto-ohjelmien ulottamiseksi syvemmälle kohti pohjaa. Pääasiallisesti aion sijoittaa velalla vain laadukkaisiin yrityksiin, jotka maksavat vakaata tai kasvavaa osinkoa, jolloin saan tarvittaessa maksettua kasvavan kassavirran avulla velkaa pois myös ilman aktiivista säästämistä tai omistusten myyntejä.

Osto: First Solar, Inc.

Energiasektori kuuluu olennaisena osana sijoitusteni hajautusta ja indeksisijoitusten lisäksi salkustani löytyy ennestään jo Fortumia ja yhdysvaltalaista Energy Transfer Equity LP:tä. En kuitenkaan halua aktiivisesti hakea sijoituksissani liian suurta öljyriippuvuutta, sillä mielestäni pidemmällä aikajänteellä öljyn merkitys tulee vääjäämättä vähenemään. Siksi olenkin tiiraillut myös erilaisia vaihtoehtoja uusiutuviin energiamuotoihin sijoittamisen suhteen. Aurinkoenergianyhtiöistä olen seuraillut jonkin aikaa mm. First Solaria, Canadian Solaria, Sunworksia sekä otsikoissa pyörineitä SunEdisonia ja Jinko Solaria. Oman vajavaisen ymmärrykseni vuoksi en ole kuitenkaan toistaiseksi rohjennut sijoittaa yhteenkään yhtiöön.

Viime aikoina aurinkoenergiayhtiöiden kurssit ovat luisuneet roimasti alaspäin. Osasyynä tähän on ollut mielestäni öljyn hinnan ajama energiayhtiöiden yleinen arvostustasojen lasku, johon on lisäksi vaikuttanut SunEdisonin konkurssiuhkan aiheuttama paniikkireaktio. Vaikka aurinkoenergialla ei sinänsä pitäisi olla kovin merkittävää korrelaatiota öljyn hinnan kanssa, markkinat tuntuvat niputtavan uusiutuvat energiamuodot samaan sektoriin öljy-yritysten kanssa. Nähdäkseni on todennäköistä, että tämä yhteys tulee ajan myötä hälvenemään ja kurssit alkavat elää omaa toisistaan riippumatonta elämää, joten tällä hetkellä on hyvä tilaisuus sijoittaa edulliseen hintaan hyvän nousupotentiaalin omaaviin solar-firmoihin.

Eläkesalkun allokaation suunnittelua

Eräs tälle vuodelle asettamistani tavoitteista on suunnitella vapaaehtoisen eläkevakuutuksen muodossa olevan eläkesalkkuni tavoiteallokaatio uusiksi. Avasin maaliskuisessa blogimerkinnässäni melko kattavasti LähiTapiolassa olevan eläkesäästöni historiaa ja kehitystä, joten en tällä erää paneudu asiaan muuta kuin toteamalla salkun piristyneen hieman edellisen merkinnän jälkeen ja tuoton olevan tällä hetkellä 30,32%.

Aloitin uuden tavoiteallokaation suunnittelun selvittämällä mitä kaikkia vaihtoehtoja LähiTapiolan Omaeläke tarjoaa säästökohteiksi. Säästökohteita on mahdollista muuttaa verkkopalvelun kautta ja kun perehdyin tarkemmin palvelun tarjoamiin rahastoihin, kävi ilmi että erilaisia vaihtoehtoja on nykyisin yli 40. Valtaosa rahastoista on luonnollisesti LähiTapiolan omia, mutta onnekseni nykyään myös lähes kaikki Seligsonin tarjoamat rahastot kuuluvat valikoimaan:

Osto: Lisää Nokiaa

Ostin tasan viikko sitten 100kpl erän Nokiaa, minkä myötä positioni tuplaantui aikaisemmasta. Spekuloin ennen osavuosikatsausta kirjoittamassani ostomerkinnässäni viiden euron osakekurssin tuntuvan henkiseltä haamurajalta ja pidin osarin jälkeistä kurssinousua todennäköisenä skenaariona. Noh, toisin kävi: Osari oli varsin pehmeä ja markkinat rankaisivat heti seitsemän prosentin pudotuksella.

Kurssilasku oli tietenkin pettymys, sillä minun olisi kannattanut kiirehtimisen sijaan odottaa rauhassa osavuosikatsauksen yli. Mielestäni ostohinta oli silti pidemmän päälle kohtuullinen ja luottoni Nokiaan pitkällä aikavälillä on edelleen vahva. Kaiken kaikkiaan Nokia-omistukseni ostonkin jälkeen yhä sen verran pieni, että olin ajatellut tehdä uuden tankkauksen hieman kesemmällä osingon irtoamisen jälkeen.

Osto: SXR8, DXET, DX2J, IS3N

Aurinkoisen ja lämpimän sään merkeissä alkanut toukokuu on edennyt sen verran pitkälle, että tänään oli jälleen ETF-kuukausisäästöjen aika. Huhtikuun kurssikehitystä katsellessa huomaa salkun käväisseen reilun neljän pinnan verran plussalla, ennen kurssin vajoamista takaisin lähemmäs lähtötilannetta. Kaikkiaan salkku on tällä hetkellä jokusen kympin tappiolla, mikä on sen verran vähän etten tällä erää vielä harkitse kuukausittaisen säästösumman kasvattamista.

Kuten kuukauden takaisessa merkinnässäni uumoilin, tämän kuun eniten tankkausta vaativat sijoitukset olivat SXR8 ja IS3N. Näiden lisäksi vajetta oli eniten DXET:ssä sekä DX2J:ssä. Muutaman päivän takainen tilanne antaa kyllä pikaisella silmäyksellä ymmärtää SXR1:n olevan täydennyksen tarpeessa, mutta lisäiltyäni taulukkoon ensin muita ostoksia, tilanne heilahtikin hienoisesti DX2J:n eduksi:

Osto: Nokia-positio tuplattu

Mainitsin edellisessä kirjoituksessani aikeistani ostaa osinkosalkkuun lisää Nokiaa mikäli kurssi laskee ennen osingon irtoamista alle viiden euron. Osake käväisi elokuun romahduksen aikana pikaisesti hieman alle viidessä eurossa, mutta muutoin kurssi on seilannut vitosen päällä syksystä 2013 lähtien. Selkeästä tavoitehinnastani huolimatta päädyin eilen päivän päätteeksi vetämään liipasimesta hieman aikaisemmin ja ostamaan 100kpl osakkeita jotakuinkin eilispäivän pohjahintaan 5,025€/osake.

Seurailtuani Nokian osaketta jo jonkin aikaa alkoi viiden euron raja tuntua henkiseltä haamurajalta jonka alittaminen vaatisi jonkin selkeän negatiivisen katalyytin. Nyt osavuosikatsauksen alla sijoittajat ovat olleet varsin epätietoisia Nokian tilanteesta ja kurssi on luisunut edullisemmaksi, mutta uskon itse että helatorstain ja viikonlopun jälkeiset pörssipäivät eivät tule kurssia enää pudottamaan kovin merkittävästi. Päinvastoin uskon välipäivien patoavan hieman kysyntää ja laskun sijaan näen lievän nousun jossain määrin todennäköisempänä. Samaten uskon positiivisen osavuosikatsauksen ja sen aiheuttaman kurssinousun olevan hieman todennäköisempi skenaario kuin pessimististen markkinaodotusten alittaminen.

Satelliittisalkkua kevennetty

Kirjoitin muutama viikko sitten loppuvuoden sijoitusstrategiastani, jonka mukaan keskityn tällä hetkellä osinkosalkkuni kasvattamiseen ja allokaation parantamiseen ja myöhemmin loppuvuodesta vasta salkkujen välisen allokaation hiomiseen. Suurimpana syynä on hinku saada osinkosalkkuni allokaatio tasolle, joka mahdollistaisi Nordnetin Superluoton edullisimman kultatason hyödyntämisen. Haasteena ovat kuitenkin olleet suunnilleen samansuuruiset F-Secure- ja Nordea-omistukseni, joista kummallaskin on ollut n. 24% paino salkussani - halvinta Superluottoa vartenhan suurin omistus saisi olla maksimissaan 20%. Koska en ole aikeissa myydä ydinsalkuistani mitään pois, käytännössä ainoa keino sopivan allokaation saavuttamiseksi on hankkia salkkuun uusia omistuksia, jotka laskevat vanhojen omistusten suhteellista osuutta.

Olen seurannut aktiivisesti muutamia koti- ja ulkomaisia osakkeita ja sopivan ostopaikan tarjoutuessa aion kasvattaa osinkosalkkuani allokaation parantamiseksi. Aikeissani on mm. tuplata Nokiaomistukseni ostamalla 100kpl lisää osakkeita mikäli kurssi laskee alle viiden euron ennen osinkojen irtoamista tai suhteessa yhtä paljon osinkojen jälkeen. Allokaation parantaminen ostojen kautta vie kuitenkin aikaa, sillä tavoitteesta huolimatta en aio ryhtyä impulsiivisiin pakko-ostoksiin. Niinpä päädyin eilen tekemään liikkeen, jonka kautta sekä osinkosalkkuni että salkkujeni välinen allokaatio hyppää kerralla kohti tavoitetta.