Satelliittisalkun nousukiito

Avasin helmikuun alussa itselleni uuden satelliittisalkun, jonka tarkoituksena on tarjota vastapainoa ydinsalkuilleni, joihin sijoittamista olen pyrkinyt sääntelemään kohtuullisen tarkasti. Siinä missä indeksisalkku koostuu passiivisista kuukausisijoituksista ja osinkosalkullakin on jokseenkin harkittu tavoiteallokaatio, satelliittisalkullani ei ole tällaisia rajoituksia. Ainoa sääntöni salkulle on, että siihen ei saa sijoittaa, mikäli sen paino nousee yli kymmeneen prosenttiin kolmen salkun kokonaispainosta. Näin saan maustettua sijoitusharrastustani spekulatiivisilla ja lyhytjänteisillä sijoituksilla, mutta pidettyä riskin kuitenkin hallittuna.

Tähän asti olen tehnyt satelliittisalkkuun vain kaksi sijoitusta, joista molemmista kirjoitin merkinnät helmikuussa:

• 3.2.2016 - Osto: Fortum
• 9.2.2016 - Osto: Energy Transfer Equity, L.P.

Tein molemmat sijoitukset kurssien tultua roimasti alas. Fortumia tankkasin Q4-tulosjulkistuksen jälkeisestä 14% dipistä ja ETE-osto tuli tehtyä pohjahintaan 42% romahduksen jälkeen, kun markkinat hermoilivat öljyn hintaa, energia-alan yritysten pystyssä pysymistä ja ties mitä muuta.

Siili Solutionsin osakeanti

Siili Solutions on kotimainen IT-yritys, joka on tullut tunnetuksi nykyaikaisesta Lean-periaatteisiin nojaavasta ketterästä ohjelmistokehityksestä. Olen seurannut yritystä ammatillisessa mielessä jo pitkään ja oma fiilikseni Siilistä on yleisesti ottaen varsin positiivinen. Minulla on pari tuttua, jotka ovat työskennelleet Siilissä ja onpa minuakin joskus yritetty headhuntata yritykseen töihin. Vaikka uramielessä olen ollut enemmän kiinnostunut muista yrityksistä, olen silti puoliaktiivisesti seurannut Siilin kurssikehitystä vuoden 2012 First North -listauksesta lähtien.

Siili on Verkkokauppa.comin ohella toinen First North -listan yritys jota pitänyt silmällä. Vaikka First North -lista on Kauppalehden tuoreen artikkelin mukaan "Pörssin hyvin piilotettu salaisuus", olen itse hieman vierastanut listan yrityksiä osakkeiden pienen vaihdon vuoksi. Kenties sen takia huomioni heräsikin, kun Siili ilmoitti listautumisestaan Helsingin pörssin päälistalle ja toteuttavansa listautumisen yhteydessä osakeannin 7,25 euron kappalekohtaiseen merkintähintaan.

Pieni päivitys loppuvuoden sijoitusstrategiaan

Sijoitustrategiani pohjautuu suurimmalta osin kahteen eri salkkuun: Passiivisista ja vähäkuluisista indeksi-ETF:istä ja Superrahastoista* koostuvaan indeksisalkkuun sekä osinko- ja arvo-osakepoiminnoista koostuvaan osinkosalkkuun. Näiden lisäksi minulla on pieni vapaamuotoisempi satelliittisalkku, mutta sen merkitys on vähäisempi, sillä pyrin pitämään kahden pääsalkun osuuden vähintään 90 prosentissa kolmen salkun kokonaispainosta.

Ensimmäisen vuosineljänneksen lopun tilannetta tarkasteltaessa satelliittisalkku oli allokaatioltaan oikean kokoinen, mutta osinkosalkku oli kooltaan liian suuri suhteessa indeksisalkkuun. Strategiani mukaan sijoitusteni ytimenä toimivan indeksisalkun pitäisi aina olla salkuista painavin.

Osto: SXR1, EUNL, QDVD, DX2J

Maaliskuu oli indeksisalkun osalta kuopasta kuoppaan etenemistä. Kuun alussa salkku dippasi melkein 3% verran, mutta nousi sen jälkeen pikaisesti takaisin lähtöpisteeseen. Pienempiä alle 1% tipahduksia tapahtui pitkin loppukuuta, kunnes huhtikuun ETF-ostojen aikaan salkku tipahti hieman alle 2% lähtöarvosta. Olen sinänsä mielissäni aina kun kurssit tippuvat ennen kuun viidettä päivää, sillä useammin tuntuu siltä että ETF-kuukausisäästöjen toteutuessa ollaan kuun huippuhinnoissa.

Edellisen merkinnän aikaan eniten täydennystä kaipailivat SXR1, SXR8 ja QDVD. Nämä olivatkin huhtikuun alussa yhä eniten tavoiteallokaatiosta poikkeavia ETF:iä:

Q1 2016 kvartaalikatsaus

Vuoden alku oli piensijoittajan näkökulmasta hyvin mielenkiintoinen. Ne, jotka kuvittelivat perinteisen tammikuuilmiön nostavan kursseja joutuivat pettymään karvaasti, kun markkinat lähtivät reippaanlaiseen laskuun heti tammikuun alussa. Toisille tämä oli myös ilouutinen, sillä viime syyskuun pikaista dippiä lukuunottamatta yhtä otollisia ostopaikkoja ei ollut näkynyt hetkeen. Ne fiksut sijoittajat, jotka olivat malttaneet kerätä käteiskassaa kalliiden kurssien aikana ja jotka malttoivat vielä olla tuhlaamatta koko kassaansa ensimmäisiin pikkunotkahduksiin pääsivät tekemään ostoksia hyvään hintaan.

Aloitin blogini pitämisen tammikuun alussa ja samalla aloitin uuden sijoitusstrategiani jalkauttamisen. Minulla oli alkuvuodesta käteiskassaa n. 10% suhteessa kaikkiin sijoituksiini, mutta pienen kokonaissumman vuoksi tämä kului käytännössä muutamaan hieman hätiköityyn ostoon. Hankkimani VNQI- ja VXF-ETF:ät olivat ostohetkellä toki historiallisesti kohtuullisen edullisia, mutta malttamalla venyttää ostoja hieman myöhemmäksi olisin saanut poimittua osakkeet roimasti edullisemmin. Valitettavasti pienet summat eivät kustannusten vuoksi mahdollistaneet asteittaisten osto-ohjelmien tekemistä, kun ainoa käyttämäni välittäjä on Nordnet, jonka toimeksiantopalkkiot eivät houkuttele liian pieniin hankintoihin.