Nordnetin ilmainen kaupankäyntitarjous

Nordnet* ilmoitti eilen ylittäneensä 500 000 asiakkaan rajan ja aikoo juhlistaa rajapyykkiä tarjoamalla yhden päivän ajan tiettyjä osakkeita ilman välityspalkkiota. Tiistaina 1.3.2016 on mahdollista käydä kauppaa Hennes & Mauritzin, Statoilin, Nokian, Novo Nordiskin ja Applen osakkeilla ilmaiseksi. Kun ottaa huomioon Nordnetin normaaliin hinnastoon kuuluvan 10€ minimipalkkion pohjoismaisten osakkeiden osalta ja yhdysvaltalaisten osakkeiden minimissään 15€ toimeksiantopalkkion, on nyt  tarjolla mahdollisuus hankkia pienempiä eriä mainittuja osakkeita varsin merkittävällä alennuksella. Kotimaisten osakkeiden ostaminen on tavallisestikin Nordnetissä ulkomaisia osakkeita edullisempaa, mutta harvemmin sitä silti ilmaiseksi pääsee Nokiaa tankkaamaan (jollei ole OP:n asiakas).

Kun luin kampanjasta, olin toki mielissäni mahdollisuudesta ilmaisiin toimeksiantoihin, mutta sen lisäksi ilahduin kampanjatarjoukseen valituista yhtiöistä. Vaikka valikoima on suppea, ovat kaikki tarjolla olevat vaihtoehdot mielestäni laadukkaita yrityksiä, joista osa on ollut omallanikin seurantalistalla jo jonkin aikaa. Jukka Oksaharju kirjoitti kaikista yrityksistä lyhyen yhteenvedon Nordnetin blogissa, mutta kävin itsekin yritykset pintapuolisesti läpi pohtiessani mahdollisten ostojen tekemistä:

Kilpailu piensijoittajista kiristyy

Valistuneet piensijoittajat ovat jo pitkään tienneet, ettei kivijalkapankkien sijoituspalvelujen kautta ole välttämättä järkevää tehdä sijoituksia, etenkään jos sijoitettavat summat ovat pieniä. Vaikka on toki kätevää, että omaa salkkua voi seurata samassa verkkopankissa kuin muuta talouttaan, ovat kivijalkapankkien sijoituspalvelut olleet hinnoiltaan perinteisesti varsin tyyriitä. Yleisenä nyrkkisääntönä onkin ollut suosia rahastosijoitusten suhteen Seligsonin passiivisia indeksirahastoja ja suorien osakesijoitusten suhteen Nordnetiä*. Kuluttomien Superrahastojen lisääminen valikoimaan on tehnyt Nordnetin tarjonnasta piensijoittajan näkökulmasta entistä houkuttelevamman.

Viime aikoina on kuitenkin alkanut näkyä viitteitä siitä, että perinteiset kivijalkapankit ovat heräämässä kilpailemaan myös piensijoittaja-asiakkaista. OP aloitti joulukuun alussa kampanjan, jonka aikana pankin asiakkaiden on mahdollista käydä kauppaa Helsingin Pörssin ja First North -listan osakkeilla ilman välityspalkkioita. Kampanja loppuu maaliskuun lopussa ja on rajattu tuhanteen toteutuneeseen toimeksiantoon, kunhan kaupankäynti tapahtuu ei-ammattimaisen sijoittajan toimesta OP:n sähköisten palvelujen kautta. En itse ole OP:n asiakas, joten en ole perehtynyt kampanjaan tämän tarkemmin. Käsittääkseni pankki perii kuitenkin toimeksiantojen ohella jonkinlaista palkkiota osakkeiden säilyttämisestä. Vaikka OP:n kampanja onkin vain väliaikainen, on sen myötä kasvanut kilpailu piensijoittajista oikein tervetullutta. Muissa sijoitusblogeissa onkin jo näkynyt jonkin verran kampanjaa hyödyntäneitä ostoja.

Pelisalkku avattu

Viime viikolla tekemäni Fortum-osto ja pari päivää sitten tekemäni ETE-osto olivat ensimmäiset hankintani uuteen satelliittisalkkuuni. Tämän salkun tarkoituksena on mahdollistaa myös hieman löyhempien sijoituspäätöksien tekeminen ja tarjota näin vastapainoa indeksisalkulle ja osinkosalkulle, joille olen luonut kohtuullisen tarkat säännöt sijoitusstrategian ja allokaation suhteen.

Koska holdaaminen ja indekseihin sijoittaminen ovat lähtökohtaisesti hyvin passiivisia ja tylsiä strategioita, olen sallinut itselleni pienen "pelisalkun" pitääkseni sijoitusharrastuksen mielenkiintoisena. Satelliittisalkun sisällä sisällä voin siis vapaasti tehdä vapaasti spekulatiivisia sijoituksia ja veivejä mieleni mukaan, kunhan pidän huolen ettei salkun osuus sijoituksistani kasva liian suureksi.

Osto: Energy Transfer Equity, L.P.

Olen pikkuhiljaa kasailemassa itselleni listaa kiinnostavista osakkeista, joiden kehitystä tahdon seurata pidemmällä aikajänteellä mahdollisten ostopaikkojen tunnistamiseksi. Eräs alustavalla listallani jonkin aikaa ollut yhtiö on yhdysvaltalainen öljy- ja kaasualan jätti Energy Transfer Equity, L.P. (ETE). Öljyn hinnan romahtamisen vuoksi myös yhtiön kurssi on ollut alamaissa, minkä vuoksi olenkin seuraillut tilannetta puoliaktiivisesti jo jonkin aikaa.

Satuin vilkaisemaan ETE:n tilannetta eilen hieman ennen kello yhtätoista illalla, kun huomasin kurssin tulleen illan aikana alas yli 40%. Yhtiöllä on parhaillaan fuusio käynnissä toisen vastaavan öljy- ja kaasualan palveluyrityksen Williams Companiesin kanssa, mikä on saanut sijoittajat viime aikoina hermostuneiksi.

Kun muun hermoilun ohella yhtiön arvopaperivalvonnasta vastavalle elimelle SEC:ille toimittamista asiakirjoista ilmeni yllättäen aikomus vaihtaa talousjohtajaa, alkoi kurssi valua kohti monen vuoden pohjalukemia sijoittajien pelätessä osingon leikkaamista. Yhtiö ei ollut virallisesti kommunikoinut asiaa mitenkään, joten hermostuneisuus kulminoitui romahdukseksi kesken muutenkin hyvin laskupitoisen pörssipäivän.

Osto: DX2J, SXR8, EUNL, QDVD

Perjantaina oli taas kuukausittaisten ETF-ostojen aika. Tarkastellessani indeksisalkun tilannetta keskiviikkona, koko salkku näytti olevan punaisella, joten aika oli sinänsä hyvä lisäostoille.

Tavoitteenani on yleensä laittaa ETF-kuukausisäästöihin* noin 450-500 euroa kuukaudessa, mutta alkuvuoden laskumarkkinan myötä olen päättänyt korottaa kuukausittaista säästöäni n. 600 euroon. Tavoitteena on seuraavaksi keskittyä kasvattamaan pelkästään indeksisalkkua siihen saakka kunnes sen kokonaisarvo on osinkosalkkuani suurempi. Teen seuravat hankintani osinkosalkkuun aikaisintaan sen jälkeen.

Osto: Fortum

Fortumin aamuinen tulosjulkistus ei ollut lainkaan markkinoiden mieleen ja osakkeen arvo luisui päivän mittaan lähes 14% alaspäin. 1,10 euron suuruinen osinkoehdotus oli selvästi odotettua matalampi, mikä varmasti sai etukäteen suureksi spekuloidun osingon vuoksi osaketta ostaneita sijoittajia myyntikannalle. Vaikuttaa siltä, että uusittu strategiakaan ei ollut aivan täysin markkinoiden odotusten mukainen, mikä myös osaltaan pahensi alamäkeä.

Tein aamun tilinpäätöstiedon jälkeen pikaisen mutu-arvion siitä, mihin hintaan olisin mahdollisesti halukas tankkaamaan osaketta lisää. Päädyin siihen, että mikäli osakkeen hinta painuu jossain vaiheessa alle 12 euron, saattaisin harkita pientä lisäostoa. Vaikka ymmärrän hyvin markkinoiden pettyneen reaktion, oli tämän päivän julkistuksessa mielestäni myös paljon hyvää:

• Suureksi paisunutta kassaa ei alettu väkisin jakamaan pois osinkona, mikä kielii siitä että rahalle voi olla suunniteltuna muuta käyttöä investointien muodossa
• Valtiolla olisi ollut omistajana varmasti intressejä pumpata osinkoa paljon korkeammalle kassavajeen paikkaamiseksi, mutta tämä riski ei kuitenkaan realisoitunut
• Strategian kirkastuminen on ihan sellaisenaan hyvä indikaattori siitä, että edes jonkinlaista kehitystä on näköpiirissä - vaikka itse strategian sisällöstä voi sinänsä olla montaa mieltä
• Teknologistumisen myötä sähkönkulutuksen trendi on vahvasti nouseva, sekä globaalisti että Fortumin kotimarkkinoilla
• Panostaminen uusiutuviin energiamuotoihin ja cleantechiin vaikuttaa pitkällä aikajänteellä järkevältä liikkeeltä, sillä öljyn merkitys tulee väistämättä vähenemään ja kaupungistumisen megatrendi tukee myös strategiaa

Sijoituspäiväkirjani ensimmäinen kuukausi takana

Blogini ensimmäisestä merkinnästä on nyt vierähtänyt kuukausi, joten ajattelin hieman jäsentää itselleni minkälaisia fiiliksiä blogikirjoittelu on oikein herättänyt. En sinänsä ole kovin innostunut itse bloggaamisesta kirjoittamisesta, vaan haluan mieluummin keskittyä merkinnöissäni markkinoihin, sijoittamiseen ja varallisuuteni kehittymiseen. Mielestäni sijoituspäiväkirjan kriittisen alkuvaiheen jälkeen on kuitenkin hyvä uhrata ajatus tai pari sille, mitä oikein haluan kirjoittelulla saavuttaa ja onko blogin pitämisestä ollut mielestäni tähän mennessä mitään hyötyä.

Ensimmäisen kuukauden aikana blogini sivuja on katseltu 2233 kertaa. Osa tästä on toki omaakin selailuani, mutta uniikkejakin kävijöitä kertyi tammikuussa 730 selaajan verran. Blogimerkintöjä kertyi tammikuussa kymmenen, eli kirjoitin uusia tekstejä aina muutaman päivän välein. Todennäköisesti alkuinnostuksen myötä julkaisutahti tulee hieman hidastumaan, mutta pyrin kuitenkin jatkossakin kirjoittamaan uusia merkintöjä vähintään noin viikon välein.